「證券商管理規則」第37條及「證券商負責人與業務人員管理規則」第18條修正草案已完成預告程序，將於近期發布
2024-02-27
為開放證券商得接受證券投資顧問事業（以下簡稱投顧事業）由電腦系統自動為客戶執行自動再平衡交易之委託，金管會已研擬修正「證券商管理規則」第37條第13款及「證券商負責人與業務人員管理規則」第18條第2項第20款規定，開放證券商依其與客戶及投顧事業共同簽訂之三方契約，接受投顧事業由電腦系統自動為客戶執行自動再平衡交易者，得不受證券商及其人員不得受理非本人或未具客戶委任書之代理人申購、買賣或交割有價證券規定之限制。本次修正已完成法規預告，將於近期發布施行。
金管會110年11月18日金管證投字第1100364865號令已開放投顧事業以自動化工具提供證券投資顧問服務者，得事先與客戶於契約中約定自動再平衡之條件，並依該等條件由電腦系統自動為客戶執行再平衡交易；亦即當客戶依投顧事業以自動化工具提供之建議所建置之投資組合，因各資產之投資報酬率表現不同，使投資組合損益達預設標準或偏離原約定之資產比例而有重新調整之必要時，投顧事業將按契約約定執行再平衡交易，以符合客戶承受投資風險程度或維持原約定之投資標的及比例。目前多數投顧業者提供自動化證券投資顧問服務推介之標的，以已核准之境內外基金為主，惟有投顧業者透過金管會監理門診反映，其以境外ETF作為自動化證券投資顧問服務之推介標的，需透過證券商執行買賣交易，與同業從事自動化證券投資顧問服務採行之商業模式不同，而實務上因證券商受限於不得受理非本人或未具客戶委任書之代理人申購、買賣或交割有價證券之規定，爰證券商尚不得接受投顧事業由電腦系統自動為客戶執行自動再平衡交易之委託。
金管會表示，本次開放證券商得接受投顧事業由電腦系統自動為客戶執行自動再平衡交易之委託，除符合自動化證券投資顧問服務之自動化精神並利證券商實務運作外，亦對促進證券期貨業跨業合作、金融科技創新及普惠金融有所助益。金管會近期將配合發布相關函令，規定證券商應訂定相關內部控制制度，並應與投顧事業及客戶簽訂三方契約，以保障客戶權益。民眾如與投顧事業約定自動化投資顧問服務之投資組合再平衡交易，投顧事業應明確告知並約定再平衡之服務內容、運作方式及終止服務機制，民眾應於簽約前確認已瞭解契約條款相關內容及投顧事業提供服務前應告知客戶注意事項。
金管會110年11月18日金管證投字第1100364865號令已開放投顧事業以自動化工具提供證券投資顧問服務者，得事先與客戶於契約中約定自動再平衡之條件，並依該等條件由電腦系統自動為客戶執行再平衡交易；亦即當客戶依投顧事業以自動化工具提供之建議所建置之投資組合，因各資產之投資報酬率表現不同，使投資組合損益達預設標準或偏離原約定之資產比例而有重新調整之必要時，投顧事業將按契約約定執行再平衡交易，以符合客戶承受投資風險程度或維持原約定之投資標的及比例。目前多數投顧業者提供自動化證券投資顧問服務推介之標的，以已核准之境內外基金為主，惟有投顧業者透過金管會監理門診反映，其以境外ETF作為自動化證券投資顧問服務之推介標的，需透過證券商執行買賣交易，與同業從事自動化證券投資顧問服務採行之商業模式不同，而實務上因證券商受限於不得受理非本人或未具客戶委任書之代理人申購、買賣或交割有價證券之規定，爰證券商尚不得接受投顧事業由電腦系統自動為客戶執行自動再平衡交易之委託。
金管會表示，本次開放證券商得接受投顧事業由電腦系統自動為客戶執行自動再平衡交易之委託，除符合自動化證券投資顧問服務之自動化精神並利證券商實務運作外，亦對促進證券期貨業跨業合作、金融科技創新及普惠金融有所助益。金管會近期將配合發布相關函令，規定證券商應訂定相關內部控制制度，並應與投顧事業及客戶簽訂三方契約，以保障客戶權益。民眾如與投顧事業約定自動化投資顧問服務之投資組合再平衡交易，投顧事業應明確告知並約定再平衡之服務內容、運作方式及終止服務機制，民眾應於簽約前確認已瞭解契約條款相關內容及投顧事業提供服務前應告知客戶注意事項。
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更新日期：
2024-02-27